Análisis Técnico Largo Plazo | USD/MXN | 27/10/2024

Gráfico de Velas Mensuales 2006 - Actual

Nivel Objetivo: 13.25

Resistencia (Techo): Primero zona 20.00 - 20.22 / Segundo: 22.15 / Tercero: 25.76

Soporte (Piso): Primero16.22 / Segundo 13.25

Análisis:

Se presenta el gráfico USD/MXN de 2006 a la fecha. El USD/MXN mantenía una clara tendencia alcista -marcada por el canal de líneas amarillas- que alcanzó un punto máximo en 25.75 en abril 2020.

Posteriormente, el precio inició una fase de consolidación lateral en forma de triángulo (en líneas rojas) que se extendió y finalizó en diciembre 2022, cuando después de varios intentos la cotización logró romper la base del triángulo en la zona 19.50, lo que dio inició al rally bajista a favor del MXN, que logró un punto mínimo en 16.22 en abril 2024.

El movimiento bajista se explica debido a la ruptura de la base (piso) del Triangulo. Este patrón suele aparecer después de grandes movimientos alcistas (25.76); los altos niveles desaniman la entrada de nuevos compradores, mientras que los vendedores aprovechan la ocasión para impulsar el precio a la baja hasta encontrar el piso del triángulo en este caso 19.50, para después dar paso a un empate entre compradores y vendedores, donde se reduce la volatilidad y se genera la figura triangular.

Cuando el mercado observa un triángulo, existen dos escenarios: a) que rompa hacia arriba el techo del triángulo, b) que perfore la base. El primero se interpreta como señal alcista, los compradores vuelven con fuerza, en el segundo caso, como sucedió a final del 2022, se considera bajista y genera un objetivo técnico equivalente a la altura del triángulo (cajas verdes), en el gráfico 13.25.

Adicional a la perforación del triángulo, el precio además rompió la base del canal alcista (en líneas amarillas) que venía activo desde la introducción del nuevo peso en 1993. Otra muy fuerte señal bajista.

Escenarios:

Alcista: Superar el techo 20.22 tendrá connotaciones alcistas, lo que llevará al precio a buscar la base del canal alcista perforado en 2022, que funcionaría como zona de techos móvil. Superar el techo 22.15 anularía el objetivo bajista.

Bajista: Rechazar la zona de los 20.00, particularmente los 19.50, podría dar paso a una rápida recuperación del peso con dirección a la zona 16.22, con miras a completar el objetivo en 13.25